한화플러스스팩6호 공모주 청약 일정·공모가 2,000원 (10/20~21 청약)

한화플러스스팩6호 일반 청약은 2026-10-20부터 10-21까지 이틀 동안 한화투자증권 한 곳에서만 받습니다. 공모가는 2,000원이고 증거금률이 100%라서 최소 단위인 10주를 청약하려면 2만 원이 필요합니다. 공모금 120억 원은 전액 KB국민은행에 신탁됩니다. 다만 합병할 회사가 아직 정해지지 않은 기업인수목적회사(스팩)이므로, 어떤 회사와 합칠지 모르는 상태에서 청약한다는 점을 먼저 알아 두셔야 합니다.

요약

• 한 줄 결론: 한화투자증권 계좌로만 청약할 수 있는 코스닥 스팩 공모이며, 공모 규모는 120억 원, 일반청약자 몫은 1,500,000~1,800,000주입니다.
• 대상: 청약 첫날의 전날(2026-10-19)까지 한화투자증권 계좌를 연 고객
• 핵심 일정: 청약 2026-10-20~10-21 → 배정 공고·환불·납입 2026-10-23 → 상장일 미정
• 핵심 수치: 공모가 2,000원, 증거금률 100%, 최소 청약 10주(20,000원), 희석비율 16.67%
• 주의: 환매청구권이 없습니다. 최초 주금납입일부터 36개월 안에 합병등기를 마치지 못하면 회사가 해산합니다.
• 근거: 한화플러스스팩6호 DART 투자설명서 원문

한화플러스스팩6호는 어떤 회사인가요?

이 회사는 다른 법인과 합병하는 것만을 사업 목적으로 2025-10-17에 세운 회사입니다. 영업 활동이 없어 매출과 이익도 없습니다. 투자설명서도 합병대상법인의 가치와 합병 조건은 평가 범위에 넣지 않았다고 밝히고 있습니다.

발기인은 에이아이피벤처파트너스(73.17%), 바울프홀딩스(24.39%), 한화투자증권(2.44%) 세 곳이고, 이들이 보통주 410,000주를 주당 1,000원에 인수했습니다. 2025-10-27에는 전환가액 1,000원인 전환사채 2,590,000,000원어치가 발행됐습니다. 한화투자증권, 한컴밸류인베스트먼트, ㈜더웨이브캐피탈, 수성에셋인베스트먼트, 백현투자자문, 선스피어자산운용, 율투자자문 7곳이 이를 나눠 인수했습니다.

상장 심사는 한 번 철회된 뒤 다시 진행됐습니다. 2025-11-24에 처음 낸 상장예비심사신청은 대표이사 변경을 이유로 2026-01-27에 스스로 철회했습니다. 대표이사가 노용호에서 김동완으로 바뀐 뒤(2026-04-17) 2026-06-12에 다시 신청했고, 2026-07-29에 한국거래소 승인을 받았습니다.

합병 중점 산업군은 정관 제62조에 적혀 있습니다. 신재생에너지, 바이오제약·의료기기, 글로벌헬스케어, IT융합시스템, 소프트웨어·서비스, 디스플레이·모바일, 게임·소재, 화장품 등입니다.

공모 조건은 어떻게 정해졌나요?

공모가 2,000원은 공모 전 주주의 투자 단가 1,000원의 2배입니다. 투자설명서에 실린 유사 스팩 50개도 모두 공모가 2,000원, 배수 2.0배였습니다. 영업 실적이 없는 스팩은 실적을 근거로 가치를 매기지 않고, 이런 관행에 맞춰 가격을 정한다는 설명입니다.

공모 뒤 전환사채가 모두 주식으로 바뀐다고 가정하면 총 발행주식은 9,000,000주이고, 주당 가중평균발행가격은 1,666.67원이 됩니다. 공모가보다 333.33원 낮아, 공모주주 입장에서 장부가치 희석비율은 16.67%입니다.

기관 수요예측은 2026-10-14부터 10-15까지 진행됐고, 공모가 확정 공고 예정일은 2026-10-16이었습니다. 수요예측 경쟁률과 의무보유 확약 비율은 이 글의 원본 자료에 없습니다. 정정 투자설명서나 38커뮤니케이션 상세 페이지에서 확인할 수 있습니다. 참고로 2026-03-12에 개정된 「대표주관업무 등 모범기준」에 따라, 스팩 공모에는 확약한 기관에 물량을 먼저 배정하는 원칙(선배정 40%)이 적용되지 않습니다.

누가, 어디서 청약할 수 있나요?

청약은 한화투자증권 본·지점, 홈페이지, HTS, 모바일, ARS로만 할 수 있습니다. 청약 첫날의 전날까지 계좌를 연 고객만 참여할 수 있으므로, 2026-10-19까지 계좌 개설을 마쳐야 합니다.

청약 단위는 수량 구간에 따라 다릅니다. 청약 단위와 맞지 않는 수량을 넣으면 그 바로 아래 단위로 청약한 것으로 처리됩니다.

한 증권사에 개설된 계좌 여러 개로 청약하는 ‘이중청약’은 할 수 없습니다. 이중청약을 하면 그 청약 전부를 하지 않은 것으로 봅니다.

청약부터 환불까지 일정은 어떻게 되나요?

투자자가 직접 챙길 날짜는 청약일 이틀과 2026-10-23 하루입니다. 상장일은 아직 정해지지 않았고, 정해지면 한국거래소 공시시스템에 공지됩니다.

공모주 배정은 어떻게 이루어지나요?

일반청약자 배정 물량의 절반 이상은 균등방식으로, 나머지는 비례방식으로 나눕니다. 방식은 ‘일괄청약’이라서, 원하는 수량만 청약하면 균등배정 대상으로도 자동 인정됩니다.

균등방식 최소 배정 예정 물량은 750,000~900,000주입니다. 청약 건수가 이 수량보다 많으면 청약자 전체를 대상으로 무작위 추첨을 합니다. 이 경우 균등배정으로 1주도 받지 못할 수 있습니다. 비례배정은 각자 낸 청약증거금에서 균등배정분 금액을 뺀 나머지를 기준으로 나눕니다.

공모자금은 어디에 보관되고, 합병에 실패하면 어떻게 되나요?

공모금 120억 원은 전액 주금납입일 다음 영업일까지 KB국민은행에 신탁됩니다. 합병등기를 마치기 전에는 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 예외는 합병 반대 주주의 주식매수청구 대금과 해산 시 반환뿐입니다. 공모 비용 448,780,000원과 3년간 예상 운영·합병 비용 1,115백만 원은 신탁금이 아니라 설립자본금과 전환사채 납입금으로 충당한다고 공시됐습니다.

해산하면 공모 전 주주 몫을 뺀 나머지 주주에게 예치자금을 보유 비율대로 나눠 줍니다. 받은 금액이 공모가에 못 미치면, 남은 회사 재산을 공모주식에 먼저 배분한다는 조항도 정관 제59조에 있습니다. 그래도 금리 변동이나 우발채무가 생기면 공모가보다 적게 받을 수 있어 원금이 보장되지는 않습니다. 회사는 합병 때 주식매수청구 가격을 공모가 이상으로 정할 계획이라고 밝혔습니다.

한화플러스스팩6호 청약 전 어떤 위험을 따져봐야 하나요?

일반 기업 공모주와 달리, 스팩은 실적보다 구조에서 생기는 위험을 봐야 합니다. 이 종목의 공시 수치를 기준으로 보면 다음 항목이 중요합니다.

• 상장 직후 유통물량 93.60%: 상장예정주식 6,410,000주 가운데 공모주 6,000,000주는 상장 직후 바로 거래할 수 있습니다. 공모 전 주주 410,000주(6.40%)와 전환사채는 합병 신주 상장일 후 6개월까지 보호예수되므로 상장 초기 매물은 공모주가 대부분입니다.
• 합병 시점의 물량 증가: 전환사채가 주식으로 바뀔 수 있는 물량은 2,590,000주입니다. 보호예수가 풀리면 공모 전 주주 몫은 최대 3,000,000주까지 늘어날 수 있습니다. 주당 1,000원에 들어온 물량이라 합병 뒤 주가에 따른 손익이 공모주주와 크게 다릅니다.
• 발기인과의 이해상충: 인수수수료 420,000,000원 중 절반인 210,000,000원은 합병등기가 끝나야 지급됩니다. 투자설명서도 합병 조건을 협의할 때 일반투자자와 이해가 엇갈릴 수 있다고 적었습니다. 이 가능성은 합병 기한이 다가올수록 커진다고 설명합니다.
• 기한 압박: 주금납입일부터 30개월 안에 합병 상장예비심사를 신청하지 못하면 관리종목이 될 수 있습니다. 그 뒤 1개월 안에 해소하지 못하면 상장폐지 사유가 됩니다.
• 임원 전원 겸직·심사 철회 이력: 등기임원 4명 모두 다른 회사에 재직하는 비상근 임원입니다. 대표이사 교체로 상장예비심사를 한 번 철회한 이력도 있습니다.
• 환매청구권·배당 없음: 이번 공모는 환매청구권 부여 요건에 해당하지 않습니다. 이자 말고는 수익이 없어, 합병 전에는 배당이 지급되지 않을 가능성이 높다고 공시됐습니다.
• 스폰서 평판과 합병 성공은 별개: 공시에 따르면 한화투자증권은 이전에도 스팩을 상장시킨 이력이 있지만(사외이사 경력에 한화플러스제4호·제5호스팩 기재), 그 이력이 이번 합병의 성공을 보장하지는 않습니다.

청약 전 확인할 실무 체크리스트

• 2026-10-19까지 한화투자증권 계좌 개설을 마쳤는지
• 본인 고객 등급의 청약 수수료(온라인 2,000원 / 오프라인 5,000원, 면제 등급 여부)
• 균등배정용 최소 금액 20,000원(10주) 또는 원하는 수량의 증거금 100%를 준비했는지
• 같은 증권사에 계좌가 여러 개라면 한 계좌로만 청약하는지
• 청약 전 투자설명서를 교부받거나 수령 거부 의사를 표시했는지(둘 중 하나를 하지 않으면 청약할 수 없음)
• 정정 공시에서 수요예측 결과와 최종 배정 비율을 확인했는지
• 2026-10-23 배정 결과와 환불 금액을 확인하는지
• 합병 기한(36개월)과 해산 시 반환 구조를 이해했는지

자주 묻는 질문

한화플러스스팩6호 최소 청약금액은 얼마인가요?

20,000원입니다(10주 × 2,000원 × 증거금 100%). 이와 별도로 청약 수수료가 온라인 2,000원, 오프라인 5,000원 들며 Platinum·VIP 등급은 면제됩니다.

다른 증권사 계좌로도 청약할 수 있나요?

불가능합니다. 이번 공모는 한화투자증권 단독 청약입니다. 청약 첫날의 전날인 2026-10-19까지 계좌를 연 고객만 참여할 수 있습니다.

한화투자증권 계좌가 여러 개면 각각 청약해도 되나요?

안 됩니다. 한 증권사의 복수 계좌로 청약하는 이중청약은 금지되며, 이중청약을 하면 청약 전부를 하지 않은 것으로 봅니다.

균등배정으로 최소 1주는 받을 수 있나요?

보장되지 않습니다. 청약 건수가 균등방식 배정 주식수(750,000~900,000주 이상)보다 많으면 무작위 추첨을 하므로 1주도 못 받을 수 있습니다.

청약증거금은 언제 돌려받나요?

2026-10-23에 돌려받습니다. 배정받고 남은 초과 증거금은 주금납입일인 이날 무이자로 환불됩니다.

상장일은 언제인가요?

아직 확정되지 않았습니다. 신규상장일과 매매개시일은 일정이 정해지는 대로 한국거래소 공시시스템에 안내될 예정입니다.

합병에 실패하면 투자금은 어떻게 되나요?

신탁금을 보유 비율대로 돌려받는 구조입니다. 다만 원금이 보장되지는 않으며, 금리 변동이나 소송 등 우발채무가 생기면 공모가보다 적게 받을 수 있습니다.

상장 후 주가가 공모가 아래로 떨어지면 환매청구권이 있나요?

없습니다. 이번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않아 일반청약자에게 환매청구권이 주어지지 않습니다.

어떤 업종의 회사와 합병하나요?

정해지지 않았습니다. 스팩은 공모 전에 합병 대상을 정할 수 없으며, 정관 제62조에 신재생에너지·바이오·IT융합 등 중점 산업군만 적혀 있습니다.

공모 전 주주 물량은 상장 직후 시장에 나오나요?

아닙니다. 공모 전 주주의 보통주 410,000주와 전환사채는 상장일부터 합병 신주 상장일 후 6개월까지 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

참고 링크

• 한화플러스스팩6호 DART 투자설명서 원문
• 한화플러스스팩6호 공모 일정·수요예측 상세(38커뮤니케이션)
• 청약 자격·수수료·배정 공고: 한화투자증권 홈페이지 공모주 청약 안내와 배정 공고(2026-10-23)에서 확인할 수 있습니다.

이 글은 DART에 공시된 투자설명서를 기준으로 작성했으며, 정정 공시가 나오면 내용이 바뀔 수 있습니다. 투자 판단은 투자설명서 원문을 직접 확인한 뒤 본인이 내리시기 바랍니다.

업데이트: 2026-10-19