SK증권스팩14호 공모주 청약 일정·공모가 2,000원 (10/15~16 청약)

SK증권스팩14호의 일반 청약은 2026-10-15~2026-10-16 이틀 동안 대표주관회사 SK증권 한 곳에서만 받습니다. 공모가는 2,000원이고 증거금률이 100%라서, 최소 단위인 10주를 신청하면 20,000원이 필요합니다. 합병 대상이 아직 정해지지 않은 기업인수목적회사(스팩)이므로 청약 전에 공모자금 예치 구조와 해산 조건을 함께 확인하는 것이 좋습니다.

요약

• 한 줄 결론: 공모 규모 130억 원의 코스닥 스팩입니다. 일반청약자 배정 물량의 절반 이상은 균등 방식으로 나눕니다.
• 대상: SK증권 종합위탁 계좌나 중개형 ISA 계좌를 가진 개인입니다. 청약 초일 전날까지 개설해야 하며, 청약 당일 비대면 개설 계좌도 쓸 수 있습니다.
• 핵심 일정: 청약 2026-10-15~2026-10-16, 배정 공고 2026-10-19, 환불·납입 2026-10-20, 상장 예정 2026-10-27입니다.
• 핵심 수치: 공모 6,500,000주이고, 일반청약자 몫은 1,625,000주~1,950,000주(25.0%~30.0%)입니다. 최소 청약금은 20,000원입니다(10주 기준).
• 주의: 환매청구권은 없습니다. 상장 직후 상장예정주식의 97.45%가 거래될 수 있습니다. 합병 대상도 정해지지 않았습니다.
• 근거: SK증권스팩14호 DART 투자설명서 원문

이 글은 DART 투자설명서와 38커뮤니케이션 공모 정보를 바탕으로 2026-10-14에 작성했습니다. 정정 공시가 나오면 일정과 수치가 바뀔 수 있습니다.

배경: SK증권스팩14호는 어떤 회사인가요?

SK증권스팩14호의 정식 법인명은 에스케이증권제14호기업인수목적㈜입니다. 다른 법인과 합병하는 것만을 사업 목적으로 하는 회사로, 영업 활동을 하지 않으므로 매출이나 영업이익이 없습니다. 투자설명서에도 합병 전까지는 예치금 이자 말고는 수익이 거의 생기지 않는다고 적혀 있습니다.

이 회사는 2026-05-13에 발기설립되었습니다. 2026-06-12에 한국거래소에 상장예비심사를 신청했고, 2026-07-29에 승인을 받았습니다. 다만 신규상장 신청일까지 기업 규모, 주식 분산, 금융투자업자 소유 주식 요건을 갖춰야 한다는 사후 이행사항이 붙어 있습니다.

정관 제63조에 적힌 합병 중점 산업군은 다음과 같습니다. 정관상 다른 업종도 합병 대상이 될 수 있습니다.

• 전자/통신, 소프트웨어/서비스, 자동차, 소재
• 바이오/의료, 에너지, 의류/레저용품, 컨텐츠
• 그 밖에 성장잠재력이 있다고 판단되는 산업

공모 전 주주 구성은 아래 표와 같습니다. 발기인들은 모두 주당 1,000원에 주식을 취득했습니다.

공모 조건은 어떻게 되나요? (핵심 내용)

이번 공모는 신주 6,500,000주를 전량 일반공모로 발행하며, SK증권이 총액인수합니다. 투자설명서에 적힌 공모희망가액과 공모가가 모두 2,000원입니다. 유사 스팩 비교표에 나온 회사들도 대부분 공모 전 발행가 1,000원의 2배인 2,000원에 공모했습니다.

공모자금 130억 원은 100% KB국민은행 특정금전신탁에 맡기고 ‘국민수퍼정기예금’으로 운용하도록 지시되어 있습니다. 이 돈은 합병등기를 마치기 전에는 인출하거나 담보로 쓸 수 없습니다. 예외는 주식매수청구권 행사 대금을 지급할 때와 해산할 때뿐입니다. 상장·운영·합병에 드는 비용은 공모 전 주주가 낸 20억 원(설립자본 1.7억 원 + 전환사채 18.3억 원)에서 씁니다.

청약 일정은 어떻게 진행되나요? (시행 일정)

기관 수요예측은 2026-10-12~2026-10-13에 이미 끝났습니다. 기관과 일반투자자의 청약은 같은 날짜에 진행됩니다. 아래 일정은 투자설명서 기준이며, 상장일만 38커뮤니케이션 정보입니다.

투자설명서에는 매매개시일이 아직 확정되지 않았고, 정해지면 한국거래소 시장 공시시스템으로 알린다고 적혀 있습니다. 상장일은 그 공시로 다시 확인하는 것이 안전합니다.

최소 청약금액과 청약 한도는 얼마인가요?

증거금률이 100%라서 청약 주식수 × 2,000원이 그대로 증거금이 됩니다. 최소 청약 단위는 10주이므로 균등 배정을 노린다면 증거금 20,000원에 청약수수료만 더하면 됩니다.

청약 한도는 SK증권 고객 등급마다 다릅니다. 투자설명서에는 범위로 나와 있고, 최종 일반청약자 배정 물량이 정해지면 그에 맞춰 확정됩니다.

청약수수료는 계좌당 부과되며, 청약일 기준 SK증권 우수고객은 면제됩니다.

• 온라인(HTS 주파수W, MTS 주파수, 홈페이지, ARS): 2,000원
• 영업점 방문: 4,000원

누가 청약할 수 있고, 배정은 어떻게 되나요? (대상 및 영향)

청약할 수 있는 사람은 청약 초일 전날인 2026-10-14까지 SK증권 종합위탁 계좌나 중개형 ISA 계좌를 연 고객입니다. 청약 당일 비대면으로 열었거나 제휴 은행에서 연 계좌로도 청약할 수 있습니다. 반면 청약 당일 영업점에 가서 연 계좌로는 청약할 수 없습니다. 이번 공모는 SK증권 단독이라 다른 증권사에서는 청약할 수 없고, 대표주관회사에 두 번 이상 청약하는 이중청약도 금지됩니다.

일반청약자 배정은 일괄청약 방식입니다. 원하는 수량을 한 번 신청하면 균등 배정과 비례 배정을 함께 받는 구조이고, 구체적인 방식은 다음과 같습니다.

여기서 주의할 점이 있습니다. 전체 청약 건수가 균등 배정 주식수보다 많으면 무작위 추첨으로 배정하므로, 최소 수량만 넣은 청약자는 1주도 받지 못할 수 있습니다. 경쟁률을 보고 예상한 수량과 실제 배정 수량이 다를 수 있다는 점도 투자설명서에 위험 요소로 적혀 있습니다.

기관 배정에도 이번 공모만의 특징이 있습니다. 2026-03-12 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 스팩 공모에는 의무보유를 확약한 일반기관투자자를 우선 배정하는 원칙이 적용되지 않습니다. 확약 기간에 따른 가점도 없습니다. 일반 공모주처럼 ‘기관 확약 비율’로 상장 직후 매도 물량을 가늠하기는 어렵습니다.

스팩 청약 전 어떤 위험을 확인해야 하나요?

투자설명서에 적힌 위험 가운데 이 종목의 수치와 직접 관련된 항목을 정리했습니다.

1. 상장 직후 유통 물량이 많습니다. 상장예정주식 6,670,000주 가운데 공모주 6,500,000주(97.45%)는 상장 당일부터 매도할 수 있습니다. 보호예수 대상은 공모 전 주주의 170,000주(2.55%)와 전환사채(전환 가능 1,830,000주)뿐입니다.

2. 지분 희석이 있습니다. 발기인은 주당 1,000원에 주식을 취득했고, 전환사채의 전환가액도 1,000원입니다. 전환사채를 모두 전환한다고 가정하면 총 발행주식은 8,500,000주, 가중평균 발행가격은 약 1,765원입니다. 이 경우 공모주주의 주당 장부가치 희석비율은 약 11.75%입니다. 전환 가능 주식(1,830,000주)은 전환 가정 시 발행주식 총수의 약 21.53%입니다.

3. 합병 기한과 해산 조건이 있습니다. 최초 주금납입일부터 36개월 안에 합병등기를 마치지 못하면 회사는 해산합니다. 30개월 안에 합병 상장예비심사를 신청하지 못하면 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 해산하면 예치금은 공모주주에게 보유 비율대로 지급되지만, 금리 변동, 우발채무, 압류 등으로 원금에 못 미칠 가능성이 있다고 투자설명서에 명시되어 있습니다.

4. 상장 첫날 가격 변동 폭이 넓습니다. 신규 상장일 기준가격은 확정공모가이고, 상장일 가격제한폭은 공모가 대비 60%~400%입니다. 상장 뒤 공모가 아래로 거래될 수 있으며, 합병 전까지는 거래가 활발하지 않아 매도가 어려울 수 있습니다.

5. 임원이 모두 겸직 중입니다. 대표이사와 기타비상무이사, 사외이사, 감사 4인이 모두 비상근이고 다른 회사 업무를 함께 맡고 있습니다. 투자설명서는 이 때문에 이해상충이 생길 수 있다고 적었습니다.

6. 합병 대상을 알 수 없습니다. 규정상 공모 전에는 합병 대상을 정할 수 없습니다. 따라서 어떤 회사와 합병할지 모르는 상태에서 청약하게 됩니다.

실무 체크리스트

• 2026-10-14까지 SK증권 종합위탁 또는 중개형 ISA 계좌를 개설했는지 확인 (당일 영업점 개설 계좌는 청약 불가)
• 2026-10-14 SK증권 홈페이지에 게시되는 확정공모가 공고 확인
• 청약 전에 투자설명서를 받았는지 확인 (온라인 전자문서 또는 영업점, ARS는 알림톡)
• 최소 10주 청약 시 증거금 20,000원 + 수수료(온라인 2,000원/영업점 4,000원) 준비
• 본인 고객 등급에 따른 청약 한도 확인
• 2026-10-19 배정 공고에서 배정 수량 확인
• 2026-10-20 환불금 입금 확인
• 상장 예정일(2026-10-27)을 한국거래소 공시로 다시 확인

자주 묻는 질문(FAQ)

SK증권스팩14호는 어느 증권사에서 청약하나요?

SK증권 한 곳에서만 청약할 수 있습니다. 이번 공모의 대표주관회사가 SK증권 하나뿐이라, 다른 증권사 계좌로는 청약할 수 없습니다.

균등 배정을 받으려면 최소 얼마가 필요한가요?

증거금 20,000원과 수수료가 필요합니다. 최소 단위 10주에 공모가 2,000원, 증거금률 100%를 적용한 금액이고, 수수료는 온라인 2,000원, 영업점 4,000원입니다.

오늘 계좌를 만들어도 청약할 수 있나요?

비대면으로 만든 계좌라면 가능합니다. 청약 당일 비대면 개설 계좌와 제휴 은행 개설 계좌는 청약할 수 있지만, 청약 당일 영업점에서 개설한 계좌는 청약할 수 없습니다.

10주만 넣으면 반드시 1주를 받나요?

반드시 받는 것은 아닙니다. 전체 청약 건수가 균등 배정 주식수(812,500주~975,000주)보다 많으면 무작위 추첨으로 배정하므로 1주도 받지 못할 수 있습니다.

배정 결과와 환불금은 언제 확인하나요?

배정 결과는 2026-10-19, 환불은 2026-10-20입니다. 배정 결과는 SK증권 홈페이지 공고로 확인할 수 있고, 남은 증거금은 납입일인 2026-10-20에 이자 없이 돌려받습니다.

상장 첫날 가격은 어디까지 움직일 수 있나요?

공모가 대비 60%~400% 범위입니다. 상장일 기준가격은 확정공모가이며, 이 범위는 2023-06-26 한국거래소 규정 개정으로 적용되는 가격제한폭입니다.

합병에 실패하면 투자금은 어떻게 되나요?

예치금을 보유 비율대로 돌려받습니다. 다만 원금이 보장되지는 않습니다. 금리 변동이나 우발채무, 압류 등이 있으면 공모가보다 적게 받을 수 있습니다. 공모 전 주주 몫은 이 지급 대상에서 빠집니다.

상장 후 바로 팔 수 있는 물량은 얼마나 되나요?

상장예정주식의 97.45%입니다. 공모주 6,500,000주는 상장 직후 유통할 수 있고, 발기인 주식 170,000주와 전환사채는 합병 후 일정 기간까지 보호예수됩니다.

환매청구권이 있나요?

없습니다. 이번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않아 일반청약자에게 환매청구권을 주지 않습니다. 초과배정옵션도 없습니다.

기관 수요예측 결과는 어디서 확인하나요?

확정공모가 공고와 정정 투자설명서에서 확인할 수 있습니다. 수요예측은 2026-10-12~2026-10-13에 끝났고, 결과는 SK증권 홈페이지 공고와 DART 정정 공시에 반영됩니다.

참고 링크

• SK증권스팩14호 DART 투자설명서 원문 (공모 조건·위험 요소)
• 38커뮤니케이션 SK증권스팩14호 공모 일정 상세
• SK증권 홈페이지의 확정공모가 공고와 배정 공고: 청약 메뉴에서 확인 (문의 02-3773-9975)
• 다른 공모주 청약 사례: 디티에스 공모주 청약 일정·조건 정리

이 글은 투자를 권유하지 않습니다. 청약 여부는 투자설명서 전문을 확인한 뒤 직접 판단하시기 바랍니다.

업데이트: 2026-10-14